איך בוחרים קופת גמל – טיפים ששווה לדעת
קופת גמל היא אחד מכלי החיסכון הנפוצים ביותר לטווח הארוך. בעבר שימשו קופות גמל ככלי חיסכון לטווח הבינוני וניתן היה לפדותן גם לאחר 15 שנים, אך החוק בנושא שונה.
עד לפני שנים אחדות נוהלו קופות הגמל בידי הבנקים, אולם לאחר רפורמת ועדת בכר הן עברו לניהול של בתי השקעות וחברות ביטוח. בקופת גמל יכולים לחסוך גם עצמאים בהפקדות ישירות וגם שכירים דרך המשכורת החודשית.
בשוק ההון יש קופות גמל רבות מאוד שמתחרות על כספם של החוסכים ומקובל לחלק אותן לשלושה סוגים:
1. קופת גמל כללית שבה הגוף המנהל מחליט בשוטף מה יהיה הרכב נכסי הקופה ומה תהיה מדיניות ההשקעות
2. קופת גמל מסלולית שבה ידוע מראש הרכב סוגי ההשקעות ורמת הסיכון (למשל קופת גמל אג"ח מדינה)
3. קופת גמל בניהול אישי(IRA) שבה הנכסים מנוהלים על ידי החוסך עצמו או על ידי מנהל תיק ההשקעות שלו.
המסלול הראשון הוא הנפוץ מכולם, המסלול השני מיועד בד"כ למחפשי השקעות סולידיות יותר, ואילו המסלול האישי מיועד בעיקר לחוסכים שיש להם ידע אישי בתחום ומעוניינים לנהל את החיסכון לבד, או במי שמבקשים לקבל ניהול צמוד באמצעות מנהל אישי.
לפני הבחירה - מומלץ להביא בחשבון מספר שיקולים:
רמת הסיכון - זהו פרמטר חשוב במיוחד. מנהלי כל קופה בוחרים במה להשקיע - מניות, אגרות חוב וכו’ - ובהתאם נמדדת רמת הסיכון של הקופה. את רמת הסיכון מומלץ לבחור בהתאם למספר שיקולים:
א. מצב החסכונות הכללי שלכם - אם יש לכם גם קרן פנסיה/ביטוח מנהלים/השקעות בנדל"ן וכו’ - שלבו את ההשקעה בקופת הגמל כך שתתאים למערך החיסכון הכללי שלכם.
ב. התחזית הכלכלית - בחיסכון לטווח ארוך קשה מאוד כמובן לדעת מה צפוי למשק, אבל בכל זאת מומלץ לקחת בחשבון את ההערכות השונות, לפני שבוחרים את רמת הסיכון שמתאימה לכם.
ג. גיל המשקיע - אם אתם צעירים ונותר לכם זמן רב עד לפרישה, כדאי לכם לשקול לבחור בקופת גמל שמנוהלת ברמת סיכון גבוהה יותר. רמת הסיכון הגבוהה תאפשר למנהלי הקופה לנסות לייצר עבורכם תשואה גדולה יותר, תוך לקיחת סיכונים ופיצוי על שנים חלשות בתקופות הטובות יותר. אם לעומת זאת אתם קרובים לגיל הפרישה, סביר להניח שמוטב לכם לבחור בקופה שמנוהלת ברמות סיכון נמוכות, משום שאם השנים הקרובות יהיו חלשות, הקופה לא תוכל לכפר על כך בעתיד.
ד. העדפות הסיכון - במידה ואתם שונאי סיכון, הקרנות המוכנות אינם בהכרח בשבילכם לאור האכזבה במקרה של הפסד
ביצועי הקופה - ההבדל המרכזי בין קפה לקופה נעוץ כמובן בתשואות שהיא משיגה בעבור החוסכים. כל שבריר אחוז יכול להפוך לסכומים גדולים מאוד בחלוף עשרות שנים. כאשר אתם ניגשים לבחון את התשואות (ניתן לעשות זאת בקלות באתר גמלנט או במחשבוני הפנסיה שלנו), חשוב להקפיד על כמה נקודות: ראשית, מומלץ לבחון את התשואות במשך מספר שנים, כדי לא להתרשם מהצלחה או כישלון נקודתי. שנית - את התשואה חשוב לבחון בהקשר לסיכון. הקופה הטובה ביותר היא זו שמשיגה תשואה גבוהה ללא סיכון רב מדי, שעלול להתגלות כחרב פיפיות בתקפה שבה יש ירידות בשווקים.
רמת הסיכון - את רמת הסיכון אפשר לדעת בעזרת מספר פרמטרים כגון "סטיית תקן" - שמודדת את מידת הסטייה מהתשואה הממוצעת בפרק זמן מסוים. ככל שסטיית התקן גבוהה יותר כך רמת הסיכון בניהול כספי הקופה גבוהה יותר. את היעילות של ביצועי הקופה אפשר לבחון בעזרת מדדים כגון מדד שארפ, המודדים את ביצועי הקופה בעזרת נוסחה מתמטית - שמחשבת את התשואה שהושגה עבור רמת הסיכון בתיק ההשקעות. מכיוון שמדובר בחישובים מורכבים, מומלץ בהחלט להיעזר ביועצים פנסיונים לביצוע ההשוואות המדוייקות.
איכות הניהול - בישראל פועלות בעיקר חברות גדולות ומוכרות, חברות הביטוח הגדולות ובתי השקעות מוכרים. עם זאת, מומלץ לעקוב באופן שוטף אחר החדשות הכלכליות ולהתרשם במידת האפשר מאיכות ההנהלה ומתפקוד הבעלים. בגופים אלה, ברוב המקרים, החיסכון שלכם ינוהל לא באופן אישי, אלא יצורף לתיקי ענק שמנוהלים לפי הפרופיל שלכם. אם אתם בוחרים מנהל אישי - חשוב כמובן לבחור מנהל מוכר ומוסמך, שמחזיק בכל האישורים הדרושים, ולערוך תחקיר מקיף אודותיו. חשוב לנסות לבדוק גם את איכות השירות בעזרת בירור מול מכרים וחברים.
דמי הניהול- לצד התשואה, זהו כמובן הפרמטר המרכזי שהשפעתו על גובה החיסכון שלכם קריטית. בין קופות הגמל השונות קיימים הבדלים משמעותיים בדמי הניהול אותן הן גובות וכאשר מדובר בחסכון לטווח ארוך כל הבדל קטן יכול להיות משמעותי מאוד. עם זאת, אסור להסתנוור, ולעתים המשמעות של דמי ניהול נמוכים היא איכות ניהול נמוכה שתבוא לידי ביטוי בתשואות נמוכות.
מעקב שוטף
אל תשכחו שגם לאחר הבחירה, מומלץ לבצע אחת לתקופה בדיקה חוזרת. כיום כל עמית רשאי להעביר את הכספים העומדים לזכותו בקופה לקופת גמל אחרת מאותו סוג, ללא איבוד ותק או תשלום קנסות.
פורסם ב bankrate
עע.jpg)
