יעוץ וליווי כלכלי דפנה פלד - מודיעין

שלום יורי ג,

שאלה מצויינת, והתשובה חמקמקה, ותלויה בסיטואציה הספציפית של כל אחד ואחת.
בהשקעות אנחנו בודקים אלטרנטיבות. 
כאשר בודקים אחורה עשרות שנים את התשואות על נדל"ן (תשואה משכ"ד + עליית ערך) לעומת תשואות בשוק ההון - אין יתרון מובהק לנדל"ן, למרות האנומליה שהיתה בריבית בעשור האחרון (ריבית אפסית) שהעלתה מאוד את שוק הנדל"ן.
חשוב לוודא שאנחנו מודעים להבדלים:
*** בשוק ההון ההשקעה נזילה יחסית, ותנודתית מאוד.
     בשוק הנדל"ן ההשקעה לא נזילה (נסה למכור דירה עכשיו - לא ממש אפשרי), ותנודתית פחות.
*** בשוק ההון אפשר לפצל את ההשקעה גיאוגרפית ולפי תחומי השקעות
     בשוק הנדל"ן כל הכסף מרוכז במקום אחד והסיכון גדול יותר.
*** רוב החסכונות הפנסיוניים אותם אנחנו מחוייבים לחסוך ע"פ חוק, מושקעים בשוק ההון, ולכן יש אולי יתרון מסויים להשקעה בנדל"ן כביזור ההשקעה.
*** הרבה יותר קל למנף השקעה בנדל"ן (משכנתא), אבל סביבת הריבית כיום גבוהה וצריך לוודא שיש יכולת החזר.
*** נדל"ן יכול לשמש עוגן כלכלי בגיל השלישי.
*** אם אתה מחליט על הכיוון של שוק ההון - צריך להבין מה זו תשואה, ואיזו תשואה מקבלים על השקעה ללא סיכון. קרן כספית כנראה אינה הפתרון האופטימלי לחסכון לטווח ארוך, ולכן אם המטרה שלך היא השקעה לטווח ארוך, צריך לבחון אפיקים נוספים חוץ מקרן כספית. 
ואם אכן מדובר על סכומים גבוהים - שווה להתייעץ עם אשת מקצוע, ואולי אפילו יותר מאחת.
עצה טובה יכולה להחזיר את עלותה בריבית דריבית, ולמנוע טעיות שמחירן יקר מאוד.

0538989767