מה זה בדיקת נאותות ומדוע אתם רוצים לערוך אחת שכזו?
בעולם העסקים, כפי שאנו מכירים אותם בשנים האחרונות, הולכת ורווחות כמויות גדולות מאוד של עסקאות רכש של נכסים בעלויות עצומות. בין אם מדובר על רכישת חברה להשקעה ובין אם כמיזוג בין שתי חברות קיימות, תהליך העבודה הוא זהה והשלבים הקריטיים הם אלו שיובליו לרכישה מוצלחת
בעולם העסקים, כפי שאנו מכירים אותם בשנים האחרונות, הולכת ורווחות כמויות גדולות מאוד של עסקאות רכש של נכסים בעלויות עצומות. בין אם מדובר על רכישת חברה להשקעה ובין אם כמיזוג בין שתי חברות קיימות, תהליך העבודה הוא זהה והשלבים הקריטיים הם אלו שיובליו לרכישה מוצלחת. בין כל השלבים השונים של תהליך הרכישה, קיים שלב אחד שלא כל אדם מכיר או מבין את חשיבותו והוא שלב בדיקת הנאותותDue) Diligence). אם שאלתם את עצמכם מה זה בדיקת נאותות, הכתבה הבאה יכולה לגלות לכם את כל המידע שקיים כיום, אודות תהליך זה.
מה זה בדיקת נאותות – החלק הכי חשוב של כל עסקת רכישה
בדיקת נאותות (Due Diligence), היא אלמנט מאוד חיוני של כל עסקת רכישה של חברה, מניות בחברה או חלקים מהונה של החברה. אמנם, אתם מכירים על פניו את הפעילות של החברה, שהרי כבר בחנתם את כדאיות הרכישה על פניו. אך בפעול, ישנו עוד רוב של בדיקה שמומלץ לבצע כדי להבטיח את הצלחת הרכישה בטווח הארוך. בדיקות נאותות אלו יכולות לגלות לכם את ההתנהלות העסקית, המשאבים הכלכליים ואת היכולת להפקת רווחים עתידיים מההשקעה שלכם. על פי רוב בדיקה זו מבוצעת על ידי אנשי מקצוע מיומנים, בעיקר מתחומי עריכת הדין והפיננסיים. בין יתר הבדיקות, עורכי הדין יכולים למצוא התחייבויות חוזיות שונות של החברה, אל מול גורמים חיצוניים, ספקים ונותני שירות. אנשי הפיננסים יכולים להציג לכם את המידע אודות מידע ההשקעה הכספית הנדרשת. כל חריגה מגילוי הנאות, שמתגלה במהלך העבודה של אנשי הצוות על בדיקת נאותות (Due Diligence), עשויה להשפיע על תהליך החתימה על החוזה או להביא לסנקציות מצד הרוכשים העתידיים. ומסיבה זו, האינטרס של בעלי החברה הוא להציג את המידע בצורה הטובה, האמינה והברורה ביותר, הן בשלבי ההתעניינות הראשונית והן בשלבי בדיקת הנאותות.
הדרך שלכם לוודא את העובדות לקראת רכישת חברה
בדיקת נאותות היא הלכה למעשה תעודת הביטוח של הרוכשים הפוטנציאליים של החברה לאמינות הנתונים אותם קיבלו במהלך המחקר לקראת הרכישה. על בסיס הנתונים שהתקבלו בתהליך זה, הרוכשים של הנכס או המניות בחברה יכולים להחליט על אסטרטגיות פעולה לטווח הקצר והארוך, לקבוע התנהלות ולהחליט את לנווט את הספינה, כראות עיניהם. יחד עם זאת, גם אם אתם לא רוצים לקרוא את כל המידע בתיק בדיקת הנאותות, עצם העובדה שאתם מקבלים את המידע לידיים שלכם, במהירות יחסית, מהווה עוד ערובה לרצינות החברה בתהליך הרכש. ולכן, אתם בהחלט רוצים לקחת בחשבון את האפשרות לבקש בכל עסקת רכישה, לראות או לבצע בדיקה שכזו, שתלווה אתכם לאורך התהליך ותהיה לכם למסמך מחייב במקרה שבו החברה לא עמדה בהתחייבויותיה.
