מהו מינוף פיננסי בעולם הנכסים
כותב המאמר הינו אלמוג רובין ממודיעין, מתכנן פיננסי ופנסיוני מקבוצת ”השיא - פתרונות פיננסים”. תכנון פנסיה, ביטוח והשקעות. מהו חוק הברזל של המינוף הפיננסי ואיזה אפשרויות ישנן למינוף זה בעסק שלנו? תשובות לסוגיות אלו ועוד - בטור הבא...
מינוף בעולם הפיננסי, מתייחס בעצם ליכולת לקחת מוצר פיננסי כמו פנסיה, השתלמות, קופת גמל, חיסכון פיננסי, נדלן ועוד, ולקבל כנגדו כסף מהבנק או גוף אחר בריבית אטרקטיבית בד"כ.
*הרעיון המרכזי – לתת לכסף שלכם לעבוד כמה שיותר, כאשר אתם מביאים למקסימום את החיסכון שלכם וצוברים נכסים לאורך הדרך* .
חוק הברזל של המינוף
החוק החשוב ביותר הוא שההלוואה כנגד הנכס הפיננסי, הכסף שמתקבל כנגד קרן ההשתלמות למשל, יושקע בנכס שחשוף לנכס
בסיס אחר, למשל הלוואות חברתיות או נדלן .
הרעיון המרכזי כאן – שקריסה של תחום מסוים – למשל שוק ההון , לא תוריד את שווי ההשקעה הממונפת שלכם כאשר החוב כמובן
לא השתנה.
אם שוק ההון יורד, קרן ההשתלמות שלכם תרד, ההלוואה, החוב, נשארים אותו דבר , וההשקעה של הכסף שקבלתם אם השקעתם
בנדל"ן למשל – אינה מושפעת מכך.
מוצרים שניתן למנף – דוגמאות
- קרן השתלמות – אם נזילה בד"כ סר גודל של 78% לא נזילה , כ 48%, זה משתנה כי מדובר בשיקול מסחרי של הגוף המלווה.
- פנסיה – ההלוואה כנגד כספי תגמולים -בלבד – לכן נדרש לנטרל את רכיב הפיצויים , ואז מרכיב התגמולים ניתן לקבל כ 33% .
- קופת גמל להשקעה/פוליסת חיסכון – יש שונות בין הגופים כאשר מדובר על סדר גודל של 60%-80% גם כאן מדובר על שיקולים מסחריים ולכן יש לבדוק לפני התהליך מול הגוף המלווה.
אפשרויות לניהול המינוף
- •שפיצר – החזר כמו הלוואה רגילה, קרן+ ריבית לאורך התקופה – בד"כ עד 7 שנים .
- •גרייס – דחיה של התשלום הראשון – בד"כ עד שנה , ולאחר מכן תשלום שפיצר)ראו מעלה(
- •בלון – משלמים לאורך התקופה רק ריבית ובתום תקופה של 7 שנים יש להחזיר את הסכום כולו
הארה כאן , הרבה בפעמים בסוף תקופת הבלון ניתן לפרוס את הסכום כשפיצר ברוב המקרים.
ואז במשך 7 שנים הקופה גדלה, אנחנו גדלנו והיכולת הכלכלית שלנו גדלה, הכסף עבד וגם המינוף שלו , ואז פורסים מחדש .
מינוף – אסטרטגיות
. 1הלוואת בלון, השקעה בהלוואות חברתיות , ולאחר 7 שנים פריסה מחדש .
. 2בלון - מינוף מוצר פיננסי , השקעה בקרן השקעות לטווח של עד 7 שנים – ואז ברגע החזר ההשקעה מחזיר ההלוואה
. 3גרייס לשנה – השקעה לטווח קצר – קרן סגורה עד שנה שנה וחצי, והחזר הלוואה.
אינסוף ליצירתיות כאשר הכלל הוא *לשמור על חוק הברזל של המינוף* .
המינוף הוא כלי פיננסי סופר חשוב כאשר מתנהלים איתו נכון , מבקרים את התהליך ובוחנים את השימוש בכספים .
לא ללכת אחר כותרות ולא לחשוף את כל ההשקעות כולל המינוף לאותו נכס בסיס.
המטרה היא לצבור נכסים לאורך השנים , כסף הוא האמצעי – נכסים זה המטרה.
יש לכם עוד שאלות ליעוץ וליווי כלכלי- אלמוג רובין? כנסו!
054-2905771 072-2422742
